公告:2021第八届中关村金融科技论坛年会 暨2020中关村“番...

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张承惠:互联网消费金融的机遇与挑战

时间:2019-06-27 17:28:00 来源:

 为推动金融科技快速发展,助力实体经济的同时防范金融风险,中关村互联网金融研究院、中关村金融科技产业发展联盟(筹)、中国互联网金融三十人论坛(CIF30)联合国培机构,于2019年6月27日在北京银行保险产业园举办“第三届金融科技与金融安全峰会”。本次峰会由中关村科技园区管理委员会、 北京市海淀区人民政府、北京市石景山区人民政府指导。
  本次峰会以“开放共享构建无界生态,监管科技重塑金融安全”为主题,广邀国务院、中国人民银行、中关村科技园区管理委员会、北京市海淀区人民政府、北京市石景山区人民政府等主管机构领导及金融科技、传统金融机构与小微金融领域等约500位企业高管、专家学者和从业人员莅临参会,共同探讨金融科技与金融安全的现实与未来,为金融科技与传统金融机构的合作创新发展及金融科技行业的健康、可持续发展提供智力支持和前沿分析。

国务院发展研究中心金融研究所原所长张承惠女士表示中国互联网消费金融在今日面临巨大机遇和挑战。中国经济转型为消费金融行业带来了重要发展机遇,在互联网消费金融行业,电商和持牌金融机构等不同主体带来了明显的市场细分现象。当下,中国互联网消费金融仍存在诸如监管套利、征信环境不完善、消费者保护不足等问题。只有进一步健全法律法规、建立公平的竞争环境,改善专业机构的经营环境,才能推动互联网消费金融健康发展。


以下是嘉宾速记稿全文:

大家下午好。我今天讲讲互联网消费金融的机遇和挑战。首先,中国互联网消费金融面临巨大的发展机遇,这个发展机遇主要是经济转型带来的。一是中国有四亿中等收入的群体。当一个国家有相当庞大的中产阶层的时候,他的消费会面临着突变,这是西方发达国家走过的道路,必然会带来消费升级各方面的需求。二是在技术革命快速发展的大背景之下、也会带来新的需求。比如中高端的移动设备、可穿戴的设备、家庭智能设备等等,这些都是需要钱买的,在一定程度上有可能会带来消费金融的新需求。三是伴随着人们消费观念的转变,老百姓会越来越关注绿色产品,关注节能、节水、节电、资源再生型的、环境保护型的产品,例如绿色建筑、绿色材料、新能源汽车等等。我看到一个报道,某一个省将禁止汽油车在本省行驶。这是一个真实消息的话,将带来非常大的震动,给新能源汽车会带来巨大的市场。

此外,民众生活的便利化需要也带来一些新的需求,老百姓从生活便利的需要出发,需要社区的综合生活服务中心,同时居民有更多文化交流的需求。我记得多年前去日本的时候,发现东京每一个区都至少有一个图书馆。借书完全免费,而且非常便利,外国人都可以很方便地借书和阅览。相比之下中国的社区文化设施还是比较落后的,虽然我们的首图、北图建设的非常恢弘,但是对社区居民来说不是非常方便。总之,社区便利化也会带来新的消费需求。

去年920号中央国务院发了一个文件,这个文件专门提出来要健全消费政策体系,进一步提升金融对促进消费升级的支持作用,鼓励消费金融创新。从现在有数据可查的一些指标来看,中国的消费信贷发展的非常迅速的,但是比发达国家还是存在比较大的差距。从这张表我们可以看到,2005年我国消费信贷占全社会商品零售总额的比重只有不到2%,占GDP的比重只有0.7%;到了2018年比重上升到16%和接近7%。尽管增长很快,但与发达国家消费占社会商品零售总额比重30%-50%、占GDP比重20%-30%相比,我们仍然有比较大的差距,所以消费金融发展的空间是非常大的。

2009年中国开始消费金融公司试点,到现在已有十年的时间。在我印象里,发展非常快是在最近五年的事情,特别是以互联网、大数据为基础发展起来的互联网消费金融,在相当程度上引领了中国的消费金融的发展。互联网消费金融是以场景为基础、以大数据风控为重要的工具新型消费金融服务方式,具有普惠金融特征,发展出来很多过去传统持牌金融机构没有覆盖到的长尾客户,这是中国消费金融一个巨大的进步。

我归纳一下,互联网消费金融总体上说是从电商起步的,在电商的基础上发展出分期、网贷等等这样多种的金融服务形式。在这个领域,持牌金融机构在早期应该说还是相对滞后的。银行也好,银行系的一些消金公司也好,对利用互联网发展业务在早期比较迟钝的。但是这几年我们看到持牌金融机构后来居上,正在快速的由传统模式转向电子化、网络化、信息化、平台化。而且在互联网消费金融行业,我们已经看到了明显的市场细分的迹象,客户分层的结构已经非常清楚。比如说银行为主的消费金融和以消费金融公司模式开展的消费金融,以及互联网消金机构开展的消费金融,都有不同的客户定位。一般来说,银行做消费金融主要集中在人民银行征信中心有征信记录的客户,而互联网消费金融机构更多的是服务于没有征信记录的客户,消费金融公司介于两者之间的。另外在业务方面,也出现了分工。有综合性的平台,也有一些做得很好的专业平台,比如说专门做车贷的平台,专门做房贷的平台,这个在实践中都已经出现。

在中国互联网消费金融的发展过程中也存在一些问题,比如说监管不平等的问题。有的机构是强监管,有的机构有的领域是弱监管,所以存在着一定程度的监管套利。某些消费金融产品同质化的问题仍然比较突出,中国金融产品同质化是比较普遍的问题,表现在消费金融领域同样也存在一定程度的同质化现象。还有不良率,近期我们看到不良率上升的趋势是比较明显的。这和中国的经济下行压力加大,以及我们的征信环境不完善相关。特别是在黑产猖獗的背景之下,有一些恶性的,或者主观恶意违约的事件发生频率在上升。还有一个问题是消费者保护不足。过度消费、诱导消费、个人信息泄露这些问题还比较普遍。未来要推动互联网消费金融健康发展,我觉得至少在几个方面要下功夫。

第一,进一步健全法律法规,特别是电子合同、个人信息保护、资金监管等等,这些领域的法律法规要进一步细化和可操作化。

第二,要建立公平的竞争环境,尽可能少的减少监管套利,使得所有的消费金融机构都在公平的、平等的环境之下开展竞争。

第三,改善专业机构的经营环境,随着资管新政的出台,一些专业机构的融资渠道明显缩窄。现在消费金融公司等专业机构的融资渠道主要自有资金、银行资金,小贷公司资金和资产证券化。自有资金总是有限的,银行渠道受资管新政的影响,在一定程度上受到了约束,小贷规模比较小,资产证券化的规模基本上可以忽略不计。所以怎么样改善专业机构的融资环境,拓展融资渠道我觉得也是很必要的。

还有一点,对于一些互联网消费金融机构来说,我觉得消费金融机构的未来应该避免盲目扩张,而且要下力气提升自己的风控水平,特别是在当前这样一个比较特殊的时间段里面,控制好风险是保证企业能够生存,能够可持续发展的最基本的前提。

    我就说这些,谢谢各位!